La criticità che mette alla prova il CFO: CAPEX vs. OPEX

Il CFO deve sostenere diverse sfide per ottenere una maggiore redditività e disporre di informazioni coerenti per prendere decisioni strategiche. La crisi ha reso decisivo il ruolo del CFO facendo sì che il suo compito di manager fosse ancora più complesso e moltiplicando, di conseguenza, le difficoltà da affrontare. Oggi, una delle preoccupazioni del CFO riguarda la scelta tra nuovi investimenti e la sostituzione di CAPEX con OPEX. Oltre a questo si aggiungono le pressioni già esistenti esacerbate dal contesto sanitario e globale. Tra i compiti che svolge il CFO ci sono:

• Fornire delle informazioni e una visione affidabili che permettano all’azienda di prendere decisioni importanti per la sua crescita.
• Gestire in modo efficace i flussi di cassa conservando liquidità e ottimizzando i prodotti finanziari.
• Minimizzare i rischi in una situazione di incertezza.
• Digitalizzare la gestione finanziaria per renderla più sicura, flessibile e agile.

Il CFO è sotto pressione. Gli viene infatti richiesto di ridurre i costi e garantire le risorse per migliorare la redditività degli asset e fare nuovi investimenti.

Ottimizzazione di CAPEX e OPEX per la crescita e la sostenibilità aziendale

Il CFO deve potersi affidare più che mai alla qualità dei dati. Questo permette di analizzare in modo corretto la situazione finanziaria e la liquidità, elaborare previsioni e fornire raccomandazioni alla Direzione.

Nella condizione di complessità in cui ci troviamo oggi, i CFO possono affrontare queste sfide dotandosi di un software CPM per monitorare la performance finanziaria. Saranno in grado di gestire il budget in modo predittivo e di effettuare rolling forecasting, nonché simulazioni in vari scenari per anticipare situazioni future. Inoltre, possono integrare questa pianificazione con report e analisi:

• sulla redditività,
• sull’indebitamento
• sulla capacità dell’azienda di sostenere i debiti e realizzare investimenti in base alla profittabilità.

Grazie a un software dedicato, i CFO avrebbero anche la possibilità di calcolare i flussi di cassa. Potrebbero, inoltre, prevedere le future necessità di liquidità in funzione dei pagamenti dei debiti e degli investimenti.

Per recuperare e aumentare la redditività, è necessario migliorare i modelli e le procedure di gestione. È inoltre indispensabile analizzare il portfolio dei prodotti/servizi e dei mercati nei quali opera l’azienda e gestire sapientemente le spese operative (OPEX) e quelle in conto capitale (CAPEX). Sono azioni che preparano l’azienda a riemergere più forte dalla crisi e affrontare le minacce future.

CAPEX vs. OPEX: il dilemma del CFO

Proviamo a concentrare l’analisi per decidere se  sostituire un asset o lanciare un nuovo progetto di investimento, valutandone le conseguenti implicazioni:

• Analizzare la vita residua dell’asset in questione considerando redditività e costi annuali e le alternative valide.
• Analizzare i costi iniziali di acquisizione di ogni nuova alternativa (CAPEX).
• Fare una stima dei costi operativi (OPEX) che potrebbero emergere nel corso della vita dell’asset in questione e di quella delle alternative.
• Valutare i flussi di cassa futuri in termini di costi e di ricavi che ogni alternativa potrebbe produrre.
• Attualizzare tali flussi e, quindi, calcolare la redditività di ogni alternativa utilizzando indicatori finanziari insieme a modelli decisionali, disponendoli in ordine gerarchico.

Questo permetterà di valutare l’alternativa più vantaggiosa e più adeguata al budget.

Trasferimento su cloud di applicazioni on-premise

Un esempio potrebbe essere la pianificazione del trasferimento su cloud di alcune applicazioni on-premise, che comporta il passaggio da CAPEX a OPEX.

Oppure l’implementazione di un nuovo software di gestione in modalità SaaS, che non richiede alcun investimento iniziale e consente di sostenere le OPEX solo in base a specifiche necessità del momento. Inoltre, la modalità SaaS riduce i tempi di installazione/configurazione e altri costi a lungo termine, garantendo la sicurezza informatica nei processi aziendali e gli aggiornamenti automatici.

Un software CPM rende affidabili i processi decisionali riguardo CAPEX vs. OPEX e agevola lo scambio di feedback tra il CFO e gli altri manager, per conoscere in tempo reale lo stato e la performance degli asset e la situazione di budget.

In questo modo, le decisioni su CAPEX vs. OPEX avranno un impatto positivo sulla redditività, allineandosi con gli obiettivi strategici.