Implicaciones de Solvencia II en la gestión financiera de las aseguradoras

Solvencia II (Directiva 2009/138/CE) entró en vigor en enero de 2016 proporcionando un marco prudencial armonizado que facilita las actividades de las compañías aseguradoras y reaseguradoras en la Unión Europea. De modo que dicha Directiva, las reglas de implementación y los estándares establecidos regulan un sistema de solvencia basado en el riesgo, dando el paso de un sistema estático a uno dinámico. Asimismo, se promueve una mayor transparencia, comparabilidad y competitividad en el sector.

Los objetivos clave de Solvencia II son: 

• Reducir los riesgos de que una aseguradora no pueda cumplir con las reclamaciones.
• Reducir las pérdidas sufridas por los asegurados en caso de que una empresa no pueda cumplir con todas las reclamaciones en su totalidad.
• Proporcionar una alerta temprana a los supervisores de las entidades aseguradoras para que puedan intervenir rápidamente si el capital cae por debajo del nivel requerido.
• Fomentar la confianza en la estabilidad financiera del sector asegurador.

Así, las entidades aseguradoras deben calcular la carga de capital en relación a su perfil de riesgo personalizado y cumplir con determinados requisitos de gobernanza y gestión de riesgos. En consecuencia, las entidades quedan obligadas a operar bajo tres pilares fundamentales: vigilar sus resultados y aplicar medidas financieras para el cumplimiento de dichas reglas, informar a las autoridades supervisoras y divulgar una información financiera más fidedigna y transparente.

Pilar 1. Requisitos de capital basados en riesgo (cuantitativos)

Solvencia II prescribe la forma de derivar una carga de capital dinámica y basada en capital económico o valor en riesgo. Para ello, el Departamento Financiero calcula el Capital Mínimo Requerido (MCR), el Capital de Solvencia Requerido (SCR), realiza estimaciones de provisiones técnicas, establece una estructura concreta de fondos propios y genera ratios en base a estas magnitudes.

• Algunos desafíos del Departamento Financiero: Conversión del balance contable al balance económico:

1. Ajustes a valor de mercado.
2. Establecer sistemas de proyección de flujos para calcular las provisiones técnicas para el seguro de vida. Y modelos de proyección de coste último para el seguro de no vida.

• Automatización del cálculo del SCR y otras magnitudes. 

Pilar 2. Requisitos de gobernanza y gestión de riesgos (cualitativos) 

Este pilar requiere implantar un sistema de gobernanza adecuado y transparente. Asimismo, implica realizar periódicamente la propia evaluación de riesgo y necesidades de solvencia: Own Risk and Solvency Assessment – ORSA.

Algunos desafíos clave: 

• Integrar la cultura de riesgo comenzando por la Dirección y vincular los procesos de gestión de riesgos con la estrategia y necesidades de capital.

• Establecer el apetito/tolerancia al riesgo.

• Efectividad de los procesos y herramientas del Sistema Integral de Riesgos.

Pilar 3. Requisitos de información cualitativa y cuantitativa

Este pilar establece la revisión supervisora y la transparencia al mercado:

• Informe periódico de supervisión combinado con la ORSA.
• Informe sobre la Situación Financiera y de Solvencia (SFCR) para divulgación pública.

Algunos desafíos clave: 

• Identificar una única fuente verdadera de datos.
• Disponibilidad y calidad de los datos. Proporcionar un nivel suficiente de detalles. Actualización y accesibilidad de datos de gobierno corporativo.
• Automatizar el flujo de información.

Un software de gestión financiera como Talentia Financial Suite facilita a una compañía aseguradora adaptar la gestión, el control del rendimiento y la información financiera a los requisitos prudenciales de Solvencia II en función de los riesgos específicos que asume. Talentia integra en una única plataforma esa gestión con la consolidación y el cierre, por lo que:

• Simplifica la gestión de la información financiera y su análisis.
• Permite gestionar el rendimiento financiero en tiempo real, automatizando informes y personalizándolos fácilmente. Lo mismo que hace con las previsiones y simulaciones de las inversiones, seguros y fondos de pensiones.
• Permite obtener información precisa sobre el rendimiento financiero global y/o detallado.

Así, la gestión financiera del CFO logrará el margen de solvencia, el margen de riesgo y la calidad de los fondos propios. Y esto contribuirá al objetivo de protección a los asegurados y estabilidad financiera de Solvencia II.