Auswirkungen von LBOs auf das Finanzmanagement des Unternehmens?

Die M&A-Aktivitäten (Mergers and Acquisitions) haben seit dem dritten Quartal 2020 zugenommen, in dem eine Rekordzahl großer Deals von mehr als 5 Milliarden US-Dollar verzeichnet wurde. Vor allem im Technologie- und Pharmasektor, wie PwC bei der Analyse der globalen M&A-Branchentrends feststellt. Bei einigen dieser Deals handelt es sich um Leveraged Buyouts oder LBOs.

Diese Aktivität wird beeinflusst durch: 

• Steigende Bewertungen im Zuge der Börsenrallye.
• Die Beibehaltung der Zinssätze auf historischen Tiefstständen.
• Wettbewerb zwischen vielen Investoren auf der Suche nach dieser Art von Geschäften.

M&A-Trends zwischen Unternehmen und Unternehmensgruppen

Angesichts der Krise haben viele Unternehmen ihre Liquiditätsprobleme gemildert, indem sie sich über öffentliche Hilfsprogramme finanziert haben. Einige haben ein nicht mehr tragbares Verschuldungsniveau erreicht und müssen sich umstrukturieren, refinanzieren oder umwandeln, um sich an die neue Realität anzupassen. Manchmal kann ihnen der Einstieg von Finanzinvestoren oder Operationen wie fremdfinanzierte Übernahmen helfen, ihren Bedarf zu decken.

Andere Fusionen und Übernahmen ergeben sich aus der Veräußerung nicht strategischer Geschäftsbereiche, die große Unternehmen und Unternehmensgruppen weiterhin durchführen, um sich auf ihre Kerngeschäfte zu konzentrieren. Andere Konzerne suchen weiterhin nach Wachstumsmöglichkeiten durch Konsolidierungsmaßnahmen in Schlüsselsektoren für die wirtschaftliche Erholung.

Auf diese Weise haben viele Unternehmen ihre Liquiditätsposition gestärkt, nicht nur um ihren operativen Bedarf zu decken, sondern auch um über Barmittel für Investitionen und Wachstum zu verfügen. Es wird geschätzt, dass sie dank dieses Finanzmanagements insgesamt über 7,6 Billionen Dollar an Barmitteln und marktfähigen Wertpapieren verfügen. 

Genaue und präzise Finanzinformationen: Der Schlüssel zum Erfolg bei Transaktionen mit LBOs

Die Komplexität eines LBO erfordert eine finanzielle und rechtliche Due-Diligence-Prüfung des Zielunternehmens, um dessen Rentabilität sicherzustellen. Das Ergebnis wird über den Fortschritt bei den Verhandlungen über den LBO, die Anforderungen an die Sicherheiten und den Abschluss des Preises, der Bedingungen usw. der Transaktion entscheiden. Oder vielleicht auch die Annullierung der Transaktion.  

Dementsprechend stützt sich die erwerbende Partei auf das Fachwissen externer Rechtsberater, Corporate-Finance-Berater und Branchenspezialisten. Sowohl bei der Untersuchung der Situation des Zielunternehmens als auch in den verschiedenen Phasen der LBO-Transaktion. 

Die Berater benötigen unter Umständen aktuelle Daten unterschiedlicher Art und Formate aus verschiedenen Abteilungen oder Bereichen. Die Manager und Teams des untersuchten Unternehmens müssen diese Anforderungen zu unvorhersehbaren Zeiten erfüllen. Und sie müssen sie mit der normalen Finanzverwaltung, der Vorbereitung der regelmäßigen Finanzberichte usw. in Einklang bringen. 

Der CFO muss sich auch auf mögliche finanzielle Fragen vorbereiten. Oder er muss die den Finanzprognosen zugrunde liegenden Annahmen verteidigen, einschließlich Berechnungen wie künftige Cashflows oder Bewertungen. 

Um den Anforderungen des Unternehmens nach genauen und präzisen Informationen gerecht zu werden, entscheiden sich einige Finanzabteilungen daher für die Investition in eine CPM-Lösung, die ihnen folgende Vorteile bietet:

• Schnelles Sammeln heterogener Daten
• Analyse von Informationen in Echtzeit
• Automatisierung und Rationalisierung von Kontroll- und Überprüfungsprozessen
• Erleichterung von Haushaltssimulationen, Prognosen und Anpassungen. Und das Sammeln und Integrieren dieser Daten von verschiedenen Standorten aus, usw.

Talentia CPM ermöglicht es Ihnen, neue Investoren mit den richtigen Inhalten zur richtigen Zeit zu versorgen. Diese Finanzsoftware bietet konsistente Informationen, die in Echtzeit verfügbar sind. Neben dieser Echtzeit-Finanzsicht unterstützt sie die von LBOs angestrebte Wertschöpfung.